菲律宾五省被封城!半导体供应链再受冲击

〖壹〗
、菲律宾五省封城导致半导体供应链中MLCC供应受限、物流受阻
，并波及多家半导体企业生产出货。具体如下：封城基本情况封城时间与范围：8月4日零时起至8月18日结束，持续两周 ，采取“放宽版加强性社区隔离”（MECQ）措施
，范围包括首都大马尼拉地区 、布拉干省
、内湖省、甲米地省和黎刹省等五个省份，涉及超过2700万人口 。

〖贰〗 、菲律宾五省封城对半导体供应链造成冲击 ，主要体现在MLCC供应受限和半导体企业产销受波及两方面
。封城执行规定及背景封城时间与范围：菲律宾五省封城自8月4日零时起实施
，至8月18日结束，持续两周。封城范围包括首都大马尼拉地区
、布拉干省、内湖省 、甲米地省和黎刹省 ，涉及超过2700万人口 。

〖叁〗
、三星电机（SEMCO）在菲律宾的产能占其整体产能的40%
，这意味着封城期间，该公司在全球市场的供应能力将大幅下降
。被动元件龙头厂商村田制作所（Murata）在菲律宾也拥有15%的产能比重 ，封城同样会对其全球供应链造成冲击。

〖肆〗、深圳科技厂停工一周对半导体供应链造成显著冲击
，但多数企业通过产能调配初步评估影响可控，若封城范围扩大或时间延长则风险加剧 。停工背景与涉及产业 封城范围与停工企业：广东因疫情扩大封城范围 ，近60家台商科技厂配合防疫措施停工一周，涉及PCB 、连接器
、IC、二极体 、网通、电脑相关等产业
。

近1400人确诊隔离!村田第一大MLCC厂部分停摆

〖壹〗
、村田制作所旗下福井村田制作所的武生事业所厂房因新冠肺炎群聚感染
，自1月15日起部分产线停工，具体情况如下：确诊与隔离情况：截至1月16日 ，武生事业所累计确诊人数达116人
，居家隔离人数累计1，256人。此次爆发群聚感染停工对象为武生事业所厂房部分楼层 ，涉及员工约260人 。

〖贰〗、复工背景：由于新冠疫情
，8月最后一周，全球第一大MLCC制造商村田位于日本福井县的MLCC主力制造工厂武生事务所停工 ，并于9月1日启动全面复工
。此时正值iPhone 13发布前夕
，外界推测停工可能影响iPhone 、Sony Play Station等相关产品生产计划。

〖叁〗
、村田制作所工厂停工情况2024年1月1日日本能登半岛地震后，村田制作所旗下13座工厂受影响 ，具体进展如下：冰见村田制作所：生产陶瓷滤波器等产品
，2月上旬重启生产 。Wakura村田制作所：树脂多层基板制造/研发据点，复工时间待定。穴水村田制作所：生产电感等产品 ，停工至5月，并建议客户转单
。

〖肆〗、全球第一大MLCC（多层瓷介电容器）生产商村田
，其在日本福井的工厂已宣布停产，此前村田在菲律宾的工厂也已停产。村田占全球MLCC市场份额超过25% ，其停产对全球MLCC市场产生了显著影响
，为国内MLCC厂商带来了新的发展机遇 。

〖伍〗 、停工对象为武生事业所厂房的部分楼层，在这些楼层工作的员工人数约260人
。武生事业所主要生产MLCC等产品 ，员工人数约7000人（包含合作企业员工计算）。截至1月16日
，新增5人确诊，累计确诊数已达116人 ，居家隔离人数累计达1256人 。武生事业所在2021年8月时也曾因发生群聚感染所有产线停工1周
。

东南亚疫情恶化,恐加剧MLCC供应难度

〖壹〗
、东南亚疫情恶化确实可能加剧MLCC供应难度
，主要因菲律宾和马来西亚的疫情对当地MLCC工厂产能及运输造成冲击，且存在向其他地区扩散的风险。 具体分析如下：菲律宾疫情对MLCC供应的影响疫情现状与政策：德尔塔变种病毒自7月开始在东南亚快速蔓延 ，菲律宾政府宣布将马尼拉地区的社区隔离政策延长至8月20日 。

〖贰〗、东南亚制造业因疫情陷入严重困境
，部分订单回流中国，使中国出口优势得到延长
。具体表现如下：东南亚制造业遭受疫情重创德尔塔变异毒株在东南亚肆虐 ，许多国家疫情接近临界点，制造业陷入困境。例如
，马来西亚封城令无限期延长，越南防疫失守 ，印尼成为亚洲疫情震中 。

〖叁〗 、村田制作所旗下福井村田制作所武生事业所部分产线因新冠肺炎群聚感染停工
，对MLCC供应链造成一定影响，但整体影响有限 ，不过疫情导致的产能缩减风险仍使供应链绷紧神经
。停工具体情况：村田制作所旗下MLCC主要生产工厂福井村田制作所
，因爆发新冠肺炎群聚感染，自1月15日起部分产线停工。

〖肆〗
、全球半导体巨头在马来西亚的封测厂布局疫情与政治因素叠加的不确定性防疫形势恶化：马来西亚总理穆希丁辞职后 ，防疫政策可能进一步松动
，增加半导体企业复工复产的不确定性 。全球供应链重构压力：日本村田制所、京瓷及韩国三星等企业或因马来西亚疫情受益，但全球芯片短缺的缓解仍需时间。